摘要：“賺錢真的太難了，18年投資P2P爆雷，20年炒幣交易所跑路，為什么整個金融市場就盯著我割？”那些被質(zhì)疑“跑路”的交易所們從今年二月份標(biāo)志性的Fcoin交易所開始，一起回顧一下它們的表演。這家4月份剛剛上線的交易所，號稱獲得多家資本戰(zhàn)略投資的平臺，被15萬USDT整沒了？...
摘要： 交易所為何問題頻出？做一家交易所到底有多簡單？請對幣圈人好點吧。“賺錢真的太難了，18年投資P2P爆雷，20年炒幣交易所跑路，為什么整個金融市場就盯著我割？”在一個幣圈交流群里，有人正在抱怨?？赡苁菦]緩過來，他開始自我懷疑：“為什么明明我覺得很靠譜的平臺，卻一個一個倒下了？我投的那個P2P是招行推薦的，而且才5%的收益率，這也配爆雷？我玩的那個交易所，非小號排名前50，有權(quán)威牌照，口碑也一直不錯，怎么會這樣？”
有類似遭遇的人太多了，說實話我并不意外，尤其是最近隔三差五就會收到一條推送消息“XXX交易所宣布停運”，已經(jīng)有些麻木了。真正讓我難受的是，每一條公告的發(fā)布，都意味著一些用戶積攢的資產(chǎn)變成冰冷的數(shù)字，這背后有多少個家庭被迫實現(xiàn)了消費降級。
那些被質(zhì)疑“跑路”的交易所們
從今年二月份標(biāo)志性的Fcoin交易所開始，一起回顧一下它們的表演。
1、2月10日，F(xiàn)Coin交易所宣布將團隊持有的FT銷毀，銷毀公告發(fā)出后其平臺幣FT大漲33%，但是僅僅過了6個小時，F(xiàn)Coin開始了漫長的停機維護。直到12日，F(xiàn)Coin公告否認黑客攻擊，表示由于團隊關(guān)鍵人員失聯(lián)以及部分系統(tǒng)和數(shù)據(jù)受損導(dǎo)致無法恢復(fù)，并給出提現(xiàn)方案。終于在2月17日，F(xiàn)Coin交易所創(chuàng)始人張健發(fā)布《FCoin真相》公告，至此，輝煌一時的FCoin交易所落幕，臨委會表示負責(zé)重啟平臺。
一時間，“別的平臺銷毀平臺幣，F(xiàn)Coin銷毀平臺?！背蔀槿?nèi)笑柄。時至今日，F(xiàn)Coin臨委會重啟平臺的效率是有目共睹的慢，雖然也一直在進行，但是用戶除了看到一些無關(guān)痛癢的投票外，并沒有什么實質(zhì)性的進展，不少人認為重啟只是一個笑話。
2、5月24日，披薩狗交易所（PIEXGO）宣布因為技術(shù)問題宣布關(guān)閉現(xiàn)有平臺，停止充提幣，平臺準(zhǔn)備切換到第三方云交易服務(wù)提供商，以技術(shù)合作的方式解決團隊技術(shù)短板的問題，并辟謠PIEXGO平臺后續(xù)還會繼續(xù)運營。
看看，這個流程是不是很熟悉？提現(xiàn)不通暢，說什么都是套路。就算今后云平臺繼續(xù)運營，你覺得還會有人信任嗎？多少人羨慕大空翼三萬倍收益的神話來到披薩狗淘金，想著就算不翻三萬倍，翻個三十倍也可以啊，對于那些造富神話的主人翁，幣圈用戶總是有莫名其妙的信仰，不知現(xiàn)在這些人是怎樣的心情。
3、5月27日，LMEX 聯(lián)交所在社群發(fā)布關(guān)于交易所運營調(diào)整通知稱：平臺遭黑客入侵被盜損失了 15 萬枚 USDT，致使平臺資不低債，目前已關(guān)閉充提。
這家4月份剛剛上線的交易所，號稱獲得多家資本戰(zhàn)略投資的平臺，被15萬USDT整沒了？這實力著實讓人汗顏，由此可見幣圈開一家交易所門檻有多低。
4、5月27日，UEX交易所官方發(fā)布關(guān)于交易所調(diào)整通知，聲稱黑客對系統(tǒng)進行了入侵與攻擊，用增發(fā)UEX對盤面進行不計成本砸盤，平臺需要5天左右時間修復(fù)與核實數(shù)據(jù)，待平臺核實結(jié)束，公開發(fā)布處理結(jié)果與下一步計劃，數(shù)據(jù)庫修復(fù)期間，平臺關(guān)閉充提，關(guān)閉內(nèi)部轉(zhuǎn)賬。
就在公告發(fā)完后，就有用戶表示自己已經(jīng)被客服拉黑了。沒有平臺會直接公告說自己跑路，但是這種連網(wǎng)站都無法打開，戲都不準(zhǔn)備繼續(xù)演了的平臺，有點直接了。
5、同樣是5月27日，有用戶爆出FUBT富比特交易所無法提幣，辦公地點空空如也，引起眾多用戶恐慌。隨后5月28日，F(xiàn)UBT公告聲稱資不抵債，如果不繼續(xù)融資，則平臺運行困難，并開啟600萬USDT的普通用戶融資渠道。
截止到6月4日，600萬的融資渠道還剩余500多萬，說明大部分用戶并不買賬，此舉基本宣告失敗，如果后續(xù)沒有愿意出錢救火的人，結(jié)局或已注定。
6、6月1日，HCoin交易所發(fā)布了辟謠聲明，否定了HCoin公司注銷甚至跑路的謠言，對于用戶提幣難，提幣慢的問題表示會逐漸恢復(fù)，并稱公司主體注冊在塞舌爾，國內(nèi)無關(guān)聯(lián)公司。
從5月份開始就有用戶表示提幣困難，做為交易所理應(yīng)針對用戶提出的問題作出平臺資產(chǎn)情況的相關(guān)公示和說明，而不是單純的辟謠。另外，非要說自己國內(nèi)無公司，那么請問你們在北京的辦公室又是做什么的？
7、6月2日，Mangoex交易所宣布中國大陸地區(qū)停運，原因是響應(yīng)新加坡政策，由于平臺近期出現(xiàn)的不穩(wěn)定狀況造成合約系統(tǒng)穿倉，后續(xù)將參照合約市場統(tǒng)一的盈利均攤模式處理。
最近一個月，幾乎每天都可以看到這家平臺的維護公告，就在停運公告發(fā)布前幾天，已經(jīng)有用戶發(fā)現(xiàn)平臺開始拒絕提幣，幾乎每一個要停運的交易所都是從維護和拒絕提幣開始的。
小交易所的風(fēng)險
我們可以發(fā)現(xiàn)，出問題的平臺幾乎全是中小型交易所，很多人和文章開頭提到的那位朋友一樣，喜歡在這種交易所進行交易，它們到底有什么魔力吸引你？連官方都已經(jīng)多次提醒過相關(guān)風(fēng)險了。
中國人民銀行官方微信在3月22日發(fā)布的“3·15金融消費權(quán)益保護”文章中強調(diào)，不法分子的數(shù)字貨幣交易平臺將服務(wù)器搬至境外，仍然面向境內(nèi)投資者提供交易服務(wù)，許多投資者懷揣著通過投資虛擬幣實現(xiàn)“一夜暴富”的夢想，殊不知到最后卻被不法分子騙去了錢財。
中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會更是于4月2日發(fā)布風(fēng)險提示，詳細描述了“出海”套路?；ソ饏f(xié)會提醒道，由于“出?！苯?jīng)營，這些平臺運營主體較為隱蔽，其通過頻繁變更網(wǎng)站域名和服務(wù)器地址，以及采取線上導(dǎo)流線下交易等方式，逃避監(jiān)管部門打擊，其運營主體注冊地、辦公地以及業(yè)務(wù)開展區(qū)域常常不同，用戶往往無法確定運營者身份，一旦發(fā)生財產(chǎn)損失很難追回。
為何類似的交易所層出不窮？交易所做為幣圈食物鏈的最頂層，其盈利能力有多強無需多言，從知名交易所動輒幾千萬、上億的回購平臺幣計劃中就可得知；而另一個吸引人的點，就是“跑路”成本極低，除了BISS交易所因為涉及股權(quán)交易之外，你有見過哪家交易所被抓嗎？FCoin立案到現(xiàn)在又有何用，張健不還是在新加坡享受生活？超強的盈利能力+極低的運營和跑路成本，就是小型交易所層出不窮的原因。
很多用戶一開始被一些交易所發(fā)放的蠅頭小利所吸引，又或者輕信了對方的宣傳，最終深陷泥潭。如果你知道開一家小交易所有多簡單，那我相信你可能就不會再想去參與了。經(jīng)過奔跑財經(jīng)（FinaceRun）記者的調(diào)查，以所謂的交易所合規(guī)牌照和交易所源碼為例，其實都是可以用很低廉的價格購買而來的。
（數(shù)字貨幣交易所常見牌照價格 奔跑財經(jīng)制圖）
比如你經(jīng)常會看到XX交易所獲得美國MSB數(shù)字貨幣牌照，此牌照的辦理價格也僅僅兩萬元左右，以上價格還不是業(yè)內(nèi)最低價，但是足以看出開一家交易所所需的各類宣傳資料，都是隨手可得的，再來看看技術(shù)相關(guān)費用。
（數(shù)字貨幣交易所部分源碼價格 奔跑財經(jīng)制圖）
如果真是那種準(zhǔn)備圈錢的交易所，你覺得他們啟動起來需要多少成本？用便宜的源碼搭建起來，想個模式，整整資料宣發(fā)，就可以開始營業(yè)了，整套下來成本不過幾萬元，可能還沒你充的錢多，你還敢去參與嗎？
交易所問題頻發(fā)的原因
幣圈交易所的本質(zhì)是一個強大的金融綜合體，它幾乎涵蓋了傳統(tǒng)券商和銀行可以做的任何業(yè)務(wù)：
（數(shù)字貨幣交易所對標(biāo)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù) 奔跑財經(jīng)制圖）
在眾多盈利能力強大的業(yè)務(wù)和沒有監(jiān)管的環(huán)境面前，沒有人會不心動，但不是每個做交易所的人都是有良心的金融從業(yè)者，很多互聯(lián)網(wǎng)圈、盤圈的人也希望可以從中分一杯羹，在迅速擴張業(yè)務(wù)的背后，一定存在著諸多問題，因此我們總結(jié)了幾點原因。
1、擅自挪用用戶資金。
這一點幣圈大佬趙東在FCoin出問題時就曾指出：
（趙東在微博指出挪用資金是交易所通?。?/p>
因為中心化的交易所一定會沉淀很多的用戶資金，“聰明”的老板們利用這些資金進行業(yè)務(wù)擴張或者想辦法用這些錢去賺更多的錢，但是結(jié)果往往不盡人意，這市場太過復(fù)雜，很多老板最后不但沒能賺更多的錢，還把屬于用戶的資產(chǎn)虧空，最終資不抵債。
2、黑客攻擊/技術(shù)問題
可以這么說，幾乎所有的交易所都遭遇過黑客攻擊，就連頂級交易所幣安也被黑客從熱錢包中盜取過7000枚比特幣，面對黑客的攻擊或者內(nèi)部出現(xiàn)的技術(shù)問題，交易所們要么得準(zhǔn)備完善的風(fēng)控體系，要么選擇與強大的安全機構(gòu)合作，要么就得有充足的資金冗余用于賠付，不然很有可能就在某次黑客攻擊中被一波帶走。
3、走傳銷模式/資金制度
在漫長的熊市當(dāng)中，過于浮躁的創(chuàng)業(yè)者發(fā)現(xiàn)正常運營無法盈利時，只得選擇劍走偏鋒，開始設(shè)計一些所謂的獎金制度來發(fā)展用戶，或者通過瘋狂拉盤來提高平臺知名度。我可以很負責(zé)任的告訴大家，所有的獎金制度的最終結(jié)果都是崩盤，根本沒有消泡沫一說，這種跑得快的游戲在散戶和莊家之間，輸贏幾乎已是定局，不要抱有迷之自信。比較典型的案例就是去年的幣虎交易所和它設(shè)計的火星計劃模式，很多用戶最后只能被割的啞口無言，在別人的地盤和規(guī)則下玩游戲還想贏？
4、擠兌風(fēng)險/外部環(huán)境突變
擠兌風(fēng)險往往也發(fā)生在那些挪用用戶資產(chǎn)的交易所，平時沒有發(fā)生意外時，看似一切正常，少許的準(zhǔn)備金也足夠日常資產(chǎn)流動，但是一旦出現(xiàn)任何風(fēng)吹草動，比如知名交易所停運，恐慌情緒蔓延，那么小交易所就會爆發(fā)流動性擠兌風(fēng)險，如果平臺沒有那么多資金，那基本上難逃一劫，近期的富比特應(yīng)該就屬于這種情況。
5、純粹跑路
有些交易所成立的初衷就是為了割一波跑路，尤其是以盤圈帶有各種獎金制度的交易所為主，又或者放出巨大利益誘惑的交易所，比如曾經(jīng)有一家交易所宣稱交易所上線之日將開啟為期一周的八折購買比特幣活動，用戶需要提前充值資產(chǎn)搶購，用戶沒曾想還沒等到交易所上線，平臺就沒了。
6、政策風(fēng)險
如果出現(xiàn)官方突然出臺嚴厲打擊的政策時，很多交易所也會恐懼提前離場，但是沒有政策風(fēng)險時宣稱政策原因停運的，多半只是個借口，畢竟如何“出?！?，大家都玩的太溜了。
結(jié)語
面對眾多不確定性的風(fēng)險，幣圈人真的太難了，奔跑財經(jīng)希望給大家提幾個建議，畢竟守護好自己的錢袋子才是最重要的：
1、交易選擇去知名頂級交易所，學(xué)會辨別交易所的實力。
2、不要把雞蛋放到一個籃子里，分散投資，盡量使用閑錢投資。
3、防范各種病毒、木馬，不要輕易相信陌生人。
4、不要輕信平臺的公告，尤其是小平臺。
5、不要碰資金盤、模式幣。
6、建立自己安全穩(wěn)定的現(xiàn)金流，不要總是尋找不靠譜的暴富機會。
最后我們真心希望幣圈可以逐漸正規(guī)化，相關(guān)監(jiān)管措施也能完善起來，愿所有幣圈人不用被命運突如其來的噩耗所折磨。
作者：奔跑財經(jīng)；來自鏈得得內(nèi)容開放平臺“得得號”，本文僅代表作者觀點，不代表鏈得得官方立場凡“得得號”文章，原創(chuàng)性和內(nèi)容的真實性由投稿人保證，如果稿件因抄襲、作假等行為導(dǎo)致的法律后果，由投稿人本人負責(zé)得得號平臺發(fā)布文章，如有侵權(quán)、違規(guī)及其他不當(dāng)言論內(nèi)容，請廣大讀者監(jiān)督，一經(jīng)證實，平臺會立即下線。如遇文章內(nèi)容問題，請發(fā)送至郵箱：[email protected]
