摘要：原文作者：QuickNode & Artemis 原文來(lái)源：quicknode原文標(biāo)題：The OnChain Report: 2024 Q1編譯：Felix, PANews要點(diǎn)：穩(wěn)定幣活動(dòng)激增：由于現(xiàn)貨比特幣ETF的批準(zhǔn)和上市、4月份比特...

原文作者：QuickNode & Artemis

原文來(lái)源：quicknode

原文標(biāo)題：The OnChain Report: 2024 Q1

編譯：Felix, PANews

要點(diǎn)：

• 穩(wěn)定幣活動(dòng)激增：由于現(xiàn)貨比特幣ETF的批準(zhǔn)和上市、4月份比特幣減半、惡性通貨膨脹的法定貨幣的外流以及DeFi復(fù)蘇等因素的綜合作用，穩(wěn)定幣用戶活動(dòng)環(huán)比激增42%。
• 重燃“DeFi之夏”：24年第一季度，DeFi進(jìn)入了一個(gè)以樂(lè)觀、具有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和精細(xì)創(chuàng)新為特點(diǎn)的新時(shí)代。DeFi用戶活動(dòng)環(huán)比增長(zhǎng)291%，市場(chǎng)重燃“DeFi之夏”的希望。
• Web3游戲升溫：活躍地址數(shù)環(huán)比增長(zhǎng)155%，玩家參與度的大幅增長(zhǎng)展示了Web3有能力吸引并留住不斷增長(zhǎng)的玩家的能力。
• Layer2s快速擴(kuò)展：Layer2的快速擴(kuò)展標(biāo)志著過(guò)去 6 個(gè)月中，Web3擴(kuò)展向前邁出了關(guān)鍵一步。特別是Base等平臺(tái)的TVL大幅增長(zhǎng)表明，市場(chǎng)仍有擴(kuò)大鏈上流動(dòng)性的興趣。

用戶活動(dòng)

穩(wěn)定幣

連續(xù)五個(gè)季度活躍地址最多，占所有日活地址（DAA）的41%以上。USDT繼續(xù)主導(dǎo)穩(wěn)定幣，占穩(wěn)定幣總市值的75%左右。在24年第一季度，USDT市值首次超過(guò)1000億美元。

盡管USDT在24年第一季度處理的交易數(shù)量是USDC的10倍以上，但USDC在交易量和平均交易規(guī)模方面處于領(lǐng)先地位。

DeFi

DeFi在第一季度日活地址數(shù)環(huán)比增長(zhǎng)291%。這一增長(zhǎng)代表了資本流入的復(fù)蘇和新的收益生成協(xié)議的出現(xiàn)，這些協(xié)議促進(jìn)了用戶活動(dòng)的增長(zhǎng)。

DeFi在24年第一季度真正進(jìn)入了一個(gè)新的時(shí)代，開(kāi)發(fā)者和用戶活動(dòng)的大幅增加，特別是Solana和Base網(wǎng)絡(luò)。質(zhì)押、流動(dòng)性質(zhì)押、再質(zhì)押和流動(dòng)性再質(zhì)押都是 DeFi 最近爆炸性增長(zhǎng)的催化劑，這也解釋了為什么質(zhì)押現(xiàn)在占 DeFi TVL 的很大一部分。

雖然穩(wěn)定幣仍然占據(jù)地址活動(dòng)的首位，但 DeFi 在交易數(shù)量方面超過(guò)了穩(wěn)定幣，該季度末日均交易量接近 700 萬(wàn)筆。收益生成協(xié)議的TVL已從23年第三季度的265億美元穩(wěn)步攀升至24年第一季度的597億美元。這次反彈表明DeFi市場(chǎng)信心和流動(dòng)性的回歸。

Web3游戲

Web3游戲賽道經(jīng)歷了顯著的增長(zhǎng)，在交易量上超過(guò)了穩(wěn)定幣，并成為同比增長(zhǎng)最快的Web3類(lèi)別。與23年第四季度相比，Web3游戲在24年第一季度的日活躍地址增長(zhǎng)了155%，達(dá)到了74.7萬(wàn)的峰值。Web3游戲賽道的交易數(shù)量同比增長(zhǎng)了370%。

去中心化社交平臺(tái)

去中心化社交網(wǎng)絡(luò)在24年第一季度經(jīng)歷了快速增長(zhǎng)，用戶活動(dòng)增加了425%，表明市場(chǎng)對(duì)基于區(qū)塊鏈的社交平臺(tái)的興趣日益濃厚，主流平臺(tái)包括Farcaster、Lens、friend.tech和Tomo。

從以往看，去中心化社交網(wǎng)絡(luò)的初始用戶參與度會(huì)隨著“獨(dú)特和新穎”的新鮮感逐漸消失而降低。然而，第一季度高峰后活躍用戶數(shù)量的逐漸增加表明，隨著時(shí)間的推移，用戶參與度會(huì)更加穩(wěn)定，這可能是用戶接受度提高的一個(gè)潛在信號(hào)。

NFT市場(chǎng)

2023年，以太坊在NFT市場(chǎng)交易量方面遠(yuǎn)超其它鏈，但在24年第一季度，Solana NFT市場(chǎng)的交易量和活動(dòng)量猛增。雖然OpenSea和Magic Eden在歷史上分別占據(jù)著每日NFT活躍地址和NFT交易數(shù)量的主導(dǎo)地位，但這一趨勢(shì)在24年第一季度被Tensor超越，表明用戶偏好和平臺(tái)性能發(fā)生了變化。

公鏈

Layer2和側(cè)鏈

Layer2解決方案在24年第一季度顯著提高了區(qū)塊鏈的可擴(kuò)展性，具有更快的交易速度和更低的成本，有助于解決主要網(wǎng)絡(luò)上的擁堵和高交易費(fèi)用等關(guān)鍵挑戰(zhàn)。 Layer2市場(chǎng)不斷擴(kuò)大，每個(gè)季度都有新的鏈推出。

Arbitrum

盡管競(jìng)爭(zhēng)激烈，但Arbitrum在所有以太坊Layer 2s中占據(jù)了44%的TVL，長(zhǎng)期以來(lái)一直是L2的領(lǐng)導(dǎo)者。

在24年第一季度中，Arbitrum在幾天內(nèi)經(jīng)歷了兩個(gè)重大事件。第一個(gè)事件是3月13日以太坊網(wǎng)絡(luò)Dencun升級(jí)，L2交易費(fèi)用削減98%。Artemis數(shù)據(jù)顯示，平均每日交易量幾乎翻了一番，增長(zhǎng)了96.2%，平均交易費(fèi)用下降了93.5%（即平均Arbitrum交易費(fèi)用幾乎在一夜之間從0.3美元下降到0.01美元），但收入只下降了62.6%。簡(jiǎn)而言之，以太坊升級(jí)使Arbitrum更加適應(yīng)大眾市場(chǎng)的應(yīng)用。

第二次事件是3月16日Arbitrum大規(guī)模代幣解鎖。解鎖了價(jià)值23.2億美元的11億枚ARB代幣，ARB代幣的流通量幾乎翻了一番。解鎖后的ARB便被部分鯨魚(yú)拋售（注：據(jù)Lookonchain監(jiān)測(cè)，大規(guī)模解鎖后，11位鯨魚(yú)總共向交易所存入了3400萬(wàn)枚ARB，約5800萬(wàn)美元），隨即便有大戶拋售，雖然Arbitrum的TVL基本保持不變，而每日活躍地址和交易量激增。

Base

Coinbase的新L2網(wǎng)絡(luò)Base在24年第一季度達(dá)到了一個(gè)重要的里程碑，TVL超過(guò)了10億美元。以太坊升級(jí)之后，3月份Base生態(tài)的DEX日交易量達(dá)到了有史以來(lái)的最高水平，飆升了487%，日交易量首次超過(guò)10億美元。

雖然Uniswap是Base迄今為止最大的DEX交易平臺(tái)，但Base已成為新興DEX的發(fā)展沃土。尤其是Aerodrome，成為Base網(wǎng)絡(luò)交易量和TVL排名第二的DEX。Base在去中心化社交應(yīng)用等領(lǐng)域也取得了巨大的增長(zhǎng)，例如Farcaster在第一季度取得了較大成功，此外Memecoin也逐漸被大型生態(tài)系統(tǒng)視為吸引新用戶和獲得社區(qū)關(guān)注的方式之一。

Polygon

Polygon在2月23日發(fā)布了AggLayer v1 Mainnet，其中引入了聚合層（AggLayer）。這種跨堆棧通信工具旨在將分裂的區(qū)塊鏈統(tǒng)一為一個(gè)由zk保護(hù)的L1和L2鏈組成的網(wǎng)絡(luò)，感覺(jué)就像一條單一的鏈。

此外，Polygon正在使用其鏈開(kāi)發(fā)套件 (CDK）驗(yàn)證配置從側(cè)鏈過(guò)渡到L2網(wǎng)絡(luò)。雖然Polygon的活躍開(kāi)發(fā)者的數(shù)量不斷下降，但仍然保持著第二的位置。

Solana

在24年第一季度，Solana基金會(huì)推出了代幣擴(kuò)展，為GMO Trust和Paxos等穩(wěn)定幣發(fā)行人提供了一系列可配置的功能。Solana在24年第一季度逐漸成為散戶、DeFi創(chuàng)新者、NFT鑄造者、空投機(jī)會(huì)主義者和Memecoin交易者的樂(lè)園。新地址活動(dòng)的涌入使Solana的日均DEX交易量環(huán)比增長(zhǎng)了180%，達(dá)12億美元。

Solana收入（以美元計(jì)算）環(huán)比飆升了597%，從23年第四季度的710萬(wàn)美元飆升至24年第一季度的4950萬(wàn)美元。Solana生態(tài)的穩(wěn)定幣市值也環(huán)比增長(zhǎng)了49.4%，從19億美元增長(zhǎng)到29億美元。

融資回顧

除了融資數(shù)量環(huán)比增長(zhǎng)36%外，Web3的總?cè)谫Y額比23年第四季度增長(zhǎng)了55%。種子輪融資數(shù)量增長(zhǎng)最顯著，環(huán)比增長(zhǎng)53%。A輪和種子輪的融資額顯著增加，幾乎是上一季度的兩倍。在融資類(lèi)別中，AI領(lǐng)域最受歡迎，顯示出市場(chǎng)對(duì)探索AI如何成為Web3的關(guān)鍵價(jià)值驅(qū)動(dòng)產(chǎn)生濃厚興趣。

相比之下，開(kāi)發(fā)商工具和交易等領(lǐng)域的融資和數(shù)量?jī)H略有增加，表明投資者的態(tài)度較為謹(jǐn)慎，可能是由于這些領(lǐng)域的不確定性或短期回報(bào)較低。

總體而言，Web3風(fēng)投市場(chǎng)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)得以恢復(fù)，而且突出了風(fēng)險(xiǎn)投資認(rèn)為將產(chǎn)生重大影響并推動(dòng)區(qū)塊鏈格局演變的行業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變。