摘要：OvataCapitalManagement：價(jià)值超7400萬(wàn)美元的FBTC、GBTC、BITB和IBIT香港資管公司OvataCapitalManagement向美國(guó)SEC提交的最新備案顯示，其重倉(cāng)了美國(guó)比特幣現(xiàn)貨ETF，包括FBTC、GBTC、BITB和IBIT，分別占其投資組合的135%、112%、88%和56%，總價(jià)值超過(guò)7400萬(wàn)美元。...

原文作者：Nancy

原文來(lái)源：PANews

自比特幣現(xiàn)貨ETF開(kāi)啟主流資金流入的閘門(mén)，在短時(shí)間內(nèi)展現(xiàn)出較強(qiáng)的吸金力。近日，隨著美國(guó)13F（機(jī)構(gòu)持倉(cāng)報(bào)告）的陸續(xù)出爐，參與“掃貨”比特幣現(xiàn)貨ETF的機(jī)構(gòu)倉(cāng)位也隨之曝光。那么，比特幣現(xiàn)貨ETF的市場(chǎng)發(fā)展究竟如何？投資大鱷們配置了哪家ETF產(chǎn)品，又釋放了怎樣的投資信號(hào)？

超500億美元資金涌入，美國(guó)占據(jù)全球近九成份額

放眼全球比特幣現(xiàn)貨ETF的市場(chǎng)規(guī)模，美國(guó)無(wú)疑是主力軍。據(jù)HODL15Capital數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)，截至5月7日，美國(guó)比特幣現(xiàn)貨ETF在推出4個(gè)月時(shí)間已持有827321萬(wàn)枚BTC，價(jià)值約為521億美元，占全球市場(chǎng)的89.5%。

不過(guò)，從資金增長(zhǎng)速度來(lái)看，美國(guó)比特幣現(xiàn)貨ETF的資金流入主要來(lái)自上市后的兩個(gè)月，并在今年3月中旬達(dá)到峰值83.6萬(wàn)枚BTC，隨后開(kāi)始呈現(xiàn)逐月小幅下降趨勢(shì)。

在這11只美國(guó)比特幣現(xiàn)貨ETF中，排名前三的分別灰度、貝萊德和富達(dá)展現(xiàn)出超強(qiáng)“吸金力”，共持有高達(dá)71.9萬(wàn)枚BTC（價(jià)值269.1億美元），占整體的86.9%，約為“比特幣大戶”MicroStrategy超3.3倍。相比之下，富蘭克林鄧普頓、WisdomTree和Hashdex三家表現(xiàn)相對(duì)較弱，占比僅為8.8%。

而從資產(chǎn)規(guī)模上來(lái)看，僅灰度和貝萊德2只比特幣現(xiàn)貨ETF均超百億美元。其中，灰度自GBTC轉(zhuǎn)換現(xiàn)貨ETF后一直處于資金持續(xù)流出狀態(tài)，直到近期才首次出現(xiàn)資金流入，現(xiàn)持有的BTC數(shù)量?jī)H為今年1月的47%；貝萊德則在過(guò)去幾個(gè)月基本呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但從4月中旬起擴(kuò)張速度已有所放緩甚至有略微下降。

另外，作為亞洲首個(gè)發(fā)行現(xiàn)貨比特幣ETF的市場(chǎng)，截至5月7日，3只香港比特幣現(xiàn)貨ETF迄今共持有4256枚BTC，資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)2.7億美元，但僅為美國(guó)比特幣現(xiàn)貨ETF上市首日的近0.7%，且在上線一周時(shí)間內(nèi)并未出現(xiàn)明顯增長(zhǎng)趨勢(shì)。值得一提的是，近期市場(chǎng)還傳出香港比特幣現(xiàn)貨ETF可能被列入滬港通計(jì)劃的消息，但香港ETF發(fā)行人予以否認(rèn)，稱(chēng)與此前南向資金可購(gòu)買(mǎi)香港比特幣ETF的傳聞一樣，純屬謠言。

資管是認(rèn)購(gòu)“主力軍”，這三大產(chǎn)品成主流選擇

13F報(bào)告被認(rèn)為是獲取華爾街投資風(fēng)向標(biāo)的重要渠道。根據(jù)美國(guó)SEC規(guī)定，管理股票資產(chǎn)超1億美金的股權(quán)資產(chǎn)機(jī)構(gòu)需在每個(gè)季度（三個(gè)月）結(jié)束之后的45天之內(nèi)當(dāng)前持有的美國(guó)股權(quán)，并提供有關(guān)資金的去向。而根據(jù)現(xiàn)有市場(chǎng)已披露信息，當(dāng)前已經(jīng)有不少機(jī)構(gòu)將比特幣現(xiàn)貨ETF列為投資標(biāo)的。比如Fintel數(shù)據(jù)顯示，IBIT擁有207家持有機(jī)構(gòu)和股東、GBTC擁有402家機(jī)構(gòu)所有者和股東等。

下文PANews盤(pán)點(diǎn)了部分購(gòu)買(mǎi)比特幣現(xiàn)貨ETF的機(jī)構(gòu)后發(fā)現(xiàn)，其中資管類(lèi)機(jī)構(gòu)的投入資金相對(duì)較多，且產(chǎn)品種類(lèi)選擇更加豐富，但在其整體投資組合中的占比較少，銀行則在產(chǎn)品選擇上較為謹(jǐn)慎且投入資金有限。而在多只比特幣現(xiàn)貨ETF中，GBTC、IBIT和FBTC幾乎是市場(chǎng)主流交易品種。另外，有意思的是，有3家香港機(jī)構(gòu)均投資了美國(guó)比特幣現(xiàn)貨ETF，當(dāng)然這或與費(fèi)率差異和資產(chǎn)托管方背景等多個(gè)因素有關(guān)。

Susquehanna：價(jià)值13億美元的GBTC、FBTC、ARKB、IBIT和BITB等

量化交易公司Susquehanna International Group在提交的文件披露，其購(gòu)買(mǎi)了價(jià)值13億美元的現(xiàn)貨比特幣ETF，包括1730萬(wàn)股GBTC（價(jià)值超11億美元）、130萬(wàn)股FBTC（價(jià)值8370萬(wàn)美元）、508,824股ARKB（價(jià)值3610萬(wàn)美元）、583,049股IBIT（價(jià)值約2360萬(wàn)美元），560,832股BITB（價(jià)值2170萬(wàn)美元）、256,354股HODL（價(jià)值2060萬(wàn)美元）、255,814股BTCW（價(jià)值1930萬(wàn)美元）、166,200股BTCO（價(jià)值1180萬(wàn)美元），以及192,391股BRRR（價(jià)值390萬(wàn)美元）。這些合并投資僅占該公司達(dá)5759億美元投資總額的一小部分。

Ovata Capital Management：價(jià)值超7400萬(wàn)美元的FBTC、GBTC、BITB和IBIT

香港資管公司Ovata Capital Management向美國(guó)SEC提交的最新備案顯示，其重倉(cāng)了美國(guó)比特幣現(xiàn)貨ETF，包括FBTC、GBTC、BITB和IBIT，分別占其投資組合的13.5%、11.2%、8.8%和5.6%，總價(jià)值超過(guò)7400萬(wàn)美元。

Hightower：價(jià)值超6800萬(wàn)美元的GBTC、FBTC、IBIT、ARKB、BITB和EZBC

資管規(guī)模1300億美元的資產(chǎn)管理公司Hightower在一份SEC文件中披露，已購(gòu)買(mǎi)了價(jià)值超6834萬(wàn)美元的美國(guó)比特幣現(xiàn)貨ETF，包括4484萬(wàn)美元的灰度GBTC、1241萬(wàn)美元的富達(dá)FBTC、762萬(wàn)美元的IBIT、170萬(wàn)美元的ARKB、99萬(wàn)美元的BITB以及79萬(wàn)美元的EZBC。但該部分投資僅占其617億美元投資總額的不到0.1%。

Yong Rong Asset Management：價(jià)值約3800萬(wàn)美元的IBIT

總部位于香港的Yong Rong Asset Management購(gòu)買(mǎi)了價(jià)值約3800萬(wàn)美元的IBIT，占其投資組合的12%，是貝萊德比特幣現(xiàn)貨ETF持倉(cāng)量第一名。涌容（香港）資產(chǎn)管理有限公司是成立于2012年的證券投資和資產(chǎn)管理公司，旗下包括三支基金，資產(chǎn)管理規(guī)模數(shù)億美金。除了比特幣現(xiàn)貨ETF，該機(jī)構(gòu)最新投資組合還包括英偉達(dá)、特斯拉、META、拼多多和瑞幸等。

United Capital Management ：價(jià)值超3490萬(wàn)美元的FBTC和BITO

United Capital Management持有超35萬(wàn)股FBTC和41萬(wàn)股的BITO，分別占其最新投資組合的4.9%和3%，總價(jià)值約3491萬(wàn)美元。其中，United Capital Management是富達(dá)FBTC的重要股東之一。

United Capital Management是位于美國(guó)的投資顧問(wèn)公司，被高盛出售給美國(guó)最大的私人投資顧問(wèn)公司之一Creative Planning，投資資產(chǎn)超過(guò)4.36億美元。

Legacy Wealth Asset MAnagement：價(jià)值超2850萬(wàn)美元的FBTC和GBTC

資產(chǎn)管理公司Legacy Wealth Asset MAnagement擁有超35萬(wàn)股FBTC，占其最新投資組合的6.09%，以及超10萬(wàn)股GBTC，占比達(dá)1.84%，總價(jià)值超2850萬(wàn)美元。Legacy Wealth Asset MAnagement也是富達(dá)FBTC的大股東之一。

Monolith Management：價(jià)值超2400萬(wàn)美元的IBIT

前紅杉中國(guó)合伙人曹曦旗下投資公司Monolith Management在一份文件中透露，其擁有超過(guò)2400萬(wàn)美元的IBIT，在貝萊德ETF的持倉(cāng)量位居第五，是其在Meta股票投資的兩倍多。此外，該公司最大的兩項(xiàng)投資是英偉達(dá)和微軟。

Monolith Management總部位于香港，是原紅杉中國(guó)合伙人曹曦與前博裕資本二級(jí)市場(chǎng)合伙人Tim Wang共同成立投資管理，首支基金規(guī)模已超過(guò)5億美金，主要聚焦技術(shù)與創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的科技、軟件、生命科學(xué)和消費(fèi)領(lǐng)域。

IvyRock Asset Management：價(jià)值1900萬(wàn)美元的IBIT

IvyRock Asset Management是是一家總部位于香港的對(duì)沖基金管理公司，其在最新文件中披露持有貝萊德近1900萬(wàn)美元的現(xiàn)貨比特幣ETF IBIT。

Quattro Financial Advisors：價(jià)值超1650萬(wàn)美元IBIT

Quattro Financial Advisors是一家聯(lián)合家族辦公室，也是貝萊德比特幣現(xiàn)貨ETF第二大持倉(cāng)者，持有46.8萬(wàn)股IBIT，價(jià)值約1650萬(wàn)美元，占其投資組合的5.4%。

Oxler Private Wealth：價(jià)值超1120萬(wàn)美元的IBIT

投資平臺(tái)Oxler Private Wealth在最新投資組合中持倉(cāng)了28萬(wàn)股IBIT，價(jià)值約為1124萬(wàn)美元，占比為4.4%。

Newbridge Financial Services Group：價(jià)值約134萬(wàn)美元的GBTC

Newbridge Financial Services Group的資產(chǎn)規(guī)模超3.4億美元，持有約2萬(wàn)股GBTC，價(jià)值約為134萬(wàn)美元，僅占其價(jià)值2.3億美元投資組合的0.58%。

紐約梅隆銀行：價(jià)值約111萬(wàn)美元的GBTC

紐約梅隆銀行是美國(guó)歷史最悠久的銀行，其在SEC備案文件中報(bào)告顯示，其持有19,918股IBIT和7,108股GBTC，當(dāng)前價(jià)值約為111.3萬(wàn)美元。

SouthState Bank：價(jià)值超57萬(wàn)美元的GBTC和IBIT

SouthState Bank在美國(guó)SEC13F文件披露了對(duì)兩只現(xiàn)貨比特幣ETF的投資，合計(jì)價(jià)值577,198美元，包括6,606股GBTC（價(jià)值約合417,301美元）、3,951股IBIT（價(jià)值約159,897美元）。SouthState Bank在現(xiàn)貨比特 ETF的投資僅占其文件報(bào)告中報(bào)告的13億美元總額的一小部分。

據(jù)了解，SouthState Bank是一家總部位于美國(guó)的銀行控股公司，與CenterState Bank合并后，這兩個(gè)實(shí)體管理的資產(chǎn)總額達(dá)340億美元。

法國(guó)巴黎銀行：價(jià)值約4萬(wàn)美元的IBIT

作為歐洲第二大銀行的法國(guó)巴黎銀行，其總資產(chǎn)管理規(guī)模超過(guò)6000億美元，在最近向美國(guó)證券交易委員會(huì)提交的13F文件披露其購(gòu)買(mǎi)力1,030股IBIT，但價(jià)值僅約為4萬(wàn)美元。法國(guó)巴黎銀行從去年開(kāi)始開(kāi)始積極探索加密領(lǐng)域，除了提供加密貨幣服務(wù)，還參與相關(guān)投資，例如傳統(tǒng)金融資產(chǎn)代幣化公司Fnality。Newbridge Financial Services Group的資產(chǎn)規(guī)模超3.4億美元，持有約2萬(wàn)股GBTC，價(jià)值約為134萬(wàn)美元，僅占其價(jià)值2.3億美元投資組合的0.58%。