摘要：我相信明年到了比特幣減半之后，還是會爆發(fā)出現(xiàn)在我們無法想象的新范式革命，有可能是ethscriptionfacet帶來的新范式，比特幣RGB也有可能出現(xiàn)大規(guī)模應(yīng)用。BTC市值大于ETH，和以太坊生態(tài)的多樣性遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其他任何鏈，這是兩個(gè)不同的維度。...

牛市會出現(xiàn)價(jià)值虹吸，這是源自新范式對舊范式的降維打擊。任何領(lǐng)域也遵循這個(gè)法則，只不過加密進(jìn)化比傳統(tǒng)領(lǐng)域更快。

Ethscriptions Facet 不僅僅是銘文革命，更將是整個(gè)以太坊生態(tài)的一場革命。

所有銘文項(xiàng)目，我最看好facet的源于銘文、高于銘文。因?yàn)槟壳吧鷳B(tài)形成的基礎(chǔ)是因?yàn)橛兄悄?a title='合約交易開戶' target='_blank' rel='nofollow' class='f_c'>合約，各種代幣有關(guān)聯(lián)性?，F(xiàn)在Facet笨蛋合約，也可以讓以太坊銘文代幣建立關(guān)聯(lián)、可組合，這是形成生態(tài)系統(tǒng)的關(guān)鍵。不是無數(shù)個(gè)毫無關(guān)聯(lián)的代幣系統(tǒng)（即使有的概念上令人心動，比如POW），那是一盤散沙。Ethscription facet的gas 有可以降低到像Arbitrum Nitro的程度，對于其他L2在這一點(diǎn)上完全是降維打擊，因?yàn)檫@是在以太坊主網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)的。

比特幣生態(tài)很難形成?，F(xiàn)在只不過是鏈上可以隨便發(fā)幣，但沒有智能合約功能。RGB能形成生態(tài)估計(jì)要兩個(gè)牛熊以后，甚至永遠(yuǎn)不能形成生態(tài)。沒有智能合約功能的鏈，鏈上的幣永遠(yuǎn)都是meme，也就是代幣之間沒有關(guān)聯(lián)性，因?yàn)橹悄芎霞s是一個(gè)鏈上生態(tài)形成的基礎(chǔ)。

Facet 進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，11月30號啟動。我的判斷，F(xiàn)acet啟動以后，很快就會出現(xiàn)原生的超級土狗（當(dāng)然第一個(gè)原生代幣有一定意義，另外還會有其他資本情緒催生出來的大狗、金狗），市值會大于現(xiàn)在我們看到的正處于火熱當(dāng)中的各種銘文代幣。通常往往新網(wǎng)絡(luò)啟動，會有超級土狗在上面誕生。之后幾個(gè)月時(shí)間，就會誕生出各種創(chuàng)新的項(xiàng)目，也會有頂級DeFi部署其上。生態(tài)逐漸形成。明年下半年，會成為新牛市的主流基礎(chǔ)設(shè)施，再到以后，以太坊主網(wǎng)90%以上的DeFi項(xiàng)目都會建立在Facet上。

交易成本和交易的價(jià)值不是一個(gè)概念，成本是完成價(jià)值交易所需要付出的。這個(gè)成本降低。而且現(xiàn)在也可以做成rollup完成。索引鏈下以后會去中心化的。但資產(chǎn)在以太坊主網(wǎng)。

源于銘文，超越銘文。ethscription和其他銘文不一樣，是更高維度的，有可能讓以太坊生態(tài)發(fā)生變革的，而且這種進(jìn)化的動力并不會是因?yàn)閂神支不支持、不會因?yàn)轳R斯克喊不喊單而產(chǎn)生，這種進(jìn)化動力來自自然法則，那就是生態(tài)要自然的、自發(fā)的向成本更低、效率更高進(jìn)化，這是物理第一性原則，與名人牛人無關(guān)。

ethscription facet的gas還可以降低到比以前想象到的更低，甚至有可能達(dá)到像智能鏈、Arbitrum的程度。如果做到像其他rollup L2那樣批量交易一次上鏈，對于其他L2在這一點(diǎn)上完全是降維打擊。其他L2就退縮到只有吸引游戲之類的應(yīng)用了，根本無法吸引DeFi應(yīng)用。果然打敗康師傅的不是統(tǒng)一，而是美團(tuán)。

Ethscriptions Facet 最大價(jià)值的應(yīng)用還將是DeFi，會有頂級DeFi項(xiàng)目入駐，而不應(yīng)該是GameFi，GameFi還是去以太坊L2，或許各種以太坊L2以后吸引項(xiàng)目方和用戶的就是GameFi，因?yàn)镈eFi更注重去中心化安全性，GameFi更注重TPS。其上也會誕生其他類型無數(shù)創(chuàng)新的項(xiàng)目。

基本上判斷一個(gè)加密項(xiàng)目以后能否成功，從最開始就能判斷80%了。比如看到某項(xiàng)目融資多少多少，這類項(xiàng)目以后基本上大部分不可能成功。成功的項(xiàng)目不是這樣起來的。比如Facebook，比如QQ都是開始自然有種子用戶，而且種子用戶有很強(qiáng)的認(rèn)同，并且沒有初始外部投資。還有一個(gè)是，最怕的由做投資的人創(chuàng)辦的，就是從原本某個(gè)投資機(jī)構(gòu)里自己下場創(chuàng)業(yè)的，基本上這種結(jié)局開始就已經(jīng)看到了。當(dāng)然這里說的融資，是那種還沒運(yùn)行還沒種子用戶還沒產(chǎn)品的那種，他們開局就是融資，而不是產(chǎn)品。

我曾經(jīng)預(yù)測過的項(xiàng)目，絕大多數(shù)后來是成功的項(xiàng)目，其中有的后來市值百億，比如UNI還沒發(fā)幣之前就是玩過很長時(shí)間的玩家，知道這個(gè)一定會火爆，后來市值超過百億美金，進(jìn)入TOP10。現(xiàn)在說的eths，也已經(jīng)走過了早期的艱難過程，即將開始新的航程。除非創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)突然發(fā)生不可預(yù)測的事件，另外即使他們再發(fā)項(xiàng)目方代幣也是很多年后的事，這可以參照UNI，參照ARB，參照Opensea現(xiàn)在還沒發(fā)幣，eths也會因?yàn)閯?chuàng)世代幣保持這個(gè)領(lǐng)域第一的位置，類似加密朋克和無聊猿那樣。

越是用舊模式的代幣分發(fā)越可能存在問題，世界是向前走的，現(xiàn)在如果還要相信私募代投那就危險(xiǎn)了。實(shí)際上加密貨幣的每一輪牛市本質(zhì)是代幣分發(fā)范式的進(jìn)化。2013年比特、萊特、狗狗 。2017年ICO，牛逼的公鏈概念幣層出不窮 。2020年Defi之夏，狗狗SHIB ，Gamefi ，算法穩(wěn)定幣是Defi里最瘋狂的，左腳踩右腳螺旋式上升 。2021年NFT之夏 。2023年 比特幣銘文、以太坊銘文，各種銘文代幣 。

Bankless說本輪牛市缺乏內(nèi)生動力：“2024年的牛市目前似乎有望成為現(xiàn)貨ETF批準(zhǔn)的牛市？因?yàn)橥獠抠Y本有能力購買BTC和ETH？”。其實(shí)就是在2019年的年底，也沒有人預(yù)測到2020會爆發(fā)出DeFi之夏。所以現(xiàn)在看2024年牛市會出現(xiàn)什么內(nèi)生動力還是為時(shí)太早。我相信明年到了比特幣減半之后，還是會爆發(fā)出現(xiàn)在我們無法想象的新范式革命，有可能是ethscription facet帶來的新范式，比特幣RGB也有可能出現(xiàn)大規(guī)模應(yīng)用。

實(shí)際上加密貨幣的每一輪牛市本質(zhì)是代幣分發(fā)范式的進(jìn)化，只有更新的范式才能引領(lǐng)方向，這個(gè)方向就是公平、治理最小化、無治理是最理想。歷史上看比特幣出現(xiàn)就是突破傳統(tǒng)，比特幣仿盤里最成功的萊特幣正是抓住了核心。后來以太坊上的1C0出現(xiàn)突然刺激了傳統(tǒng)融資模式，往往很多項(xiàng)目涉及資金規(guī)模很大，這是第二個(gè)牛市，所以很多國家禁止，的確后來大部分都煙消云散，又回歸到公平發(fā)行，第三個(gè)牛市出現(xiàn)流動性挖礦，讓DeFi興起，去中心化應(yīng)用興起，大資金進(jìn)入DeFi。

資產(chǎn)發(fā)行新范式是牛市發(fā)動機(jī)，隨后激發(fā)起大規(guī)模資金進(jìn)入大量的新范式項(xiàng)目中，真正出現(xiàn)新范式虹吸舊范式的牛市。而在明年后年的牛市，也一定會看到資產(chǎn)發(fā)行新范式革命，新范式大規(guī)模虹吸舊范式資金，但在這發(fā)生之前，沒有人能想象到到底是什么，無法想象。

加密領(lǐng)域有個(gè)特點(diǎn)，就是市場自動獎勵原創(chuàng)。模仿的永遠(yuǎn)是追隨，是仿盤。不像互聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)因?yàn)橛袎ΡＷo(hù)，或者有巨額風(fēng)險(xiǎn)投資鑄就的壁壘，仿盤項(xiàng)目也可以做的很大，甚至超過原創(chuàng) 比如QQ，比如淘寶。加密領(lǐng)域不一樣，完全全球市場，信息幾乎瞬間到達(dá)全世界，全世界所有的人自由博弈，不用說技術(shù)壁壘（比如L2），就是有時(shí)資金也無法鑄造高墻壁壘，大的小的同臺競技，這里是赤裸裸的新魚吃舊魚，快魚吃慢魚。

最近討論比較激烈的是V神文章，V神自己發(fā)表建議和想法本來是一個(gè)很正常的事，但整個(gè)區(qū)塊鏈領(lǐng)域卻出現(xiàn)盲目崇拜，凡是V的想法就一定是未來必然方向。其實(shí)我是堅(jiān)信萬鏈歸一到以太坊的，但這是萬類生態(tài)歸于以太坊，這種歸一并不是V神驅(qū)動形成的，而是自然法則驅(qū)動的，自動的強(qiáng)者越強(qiáng)，大者恒大，馬太效應(yīng)起作用。如果論生態(tài)多樣性，任何鏈都比不過以太坊，以后也是。當(dāng)然論市值，BTC很長時(shí)間會大于ETH。BTC市值大于ETH，和以太坊生態(tài)的多樣性遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其他任何鏈，這是兩個(gè)不同的維度。

網(wǎng)上看到有人說比特幣生態(tài)會用1年的時(shí)間，走完以太坊5年的歷程。這個(gè)說的太夸張了。我認(rèn)為兩個(gè)牛熊周期都不一定。其實(shí)RGB很早就有了。閃電網(wǎng)絡(luò)本身問題很多，連Nostr創(chuàng)始人都覺得閃電網(wǎng)絡(luò)太糟糕了。加密世界有個(gè)特點(diǎn)，先發(fā)優(yōu)勢造成的馬太效應(yīng)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域。除了以太坊和其他所有公鏈的對比之外，還有各種領(lǐng)域都是如此。

看到一個(gè)網(wǎng)友的觀點(diǎn)，超額收益來源于偏見，多數(shù)人看不起看不到的東西才會越來越值錢。我想到就像很多人炒SOL，他就是再高手也比不過2019年買入SOL的人。今天看這個(gè)熱沖這，明天看那個(gè)熱沖那個(gè)，拉長一個(gè)牛熊周期看，很可能這樣做，連一直只拿比特幣都不如。當(dāng)然大于比特幣回報(bào)的項(xiàng)目肯定有，比如上個(gè)牛市之前的SOL?，F(xiàn)在再看下一個(gè)牛市，就是如何尋找下一個(gè)SOL。

自從friendtech之后，大熱起來的各類項(xiàng)目，我猜大部分是國人做的，即使有的協(xié)議是海外項(xiàng)目方，但部署代幣的人都是國人。這也說明一個(gè)方向，可能國人做的大市值項(xiàng)目在即將到來的新一輪牛市中將“可能”會占有較重的比例，這其實(shí)是好事。上一輪牛市基本上沒有國人大市值的項(xiàng)目，這種惡化越來越糟糕，國人盤成為垃圾項(xiàng)目的代名詞。只有大環(huán)境繁榮，而不是貧瘠，才能誕生偉大的項(xiàng)目。

UniSat Wallet 宣布推出開發(fā)者服務(wù)（Developer Service)。任何一個(gè)項(xiàng)目，看其未來前景，就是看能否形成開發(fā)者社區(qū)，能否聚集頂級開發(fā)者。目前比特幣銘文，最大的開發(fā)者社區(qū)可能在Bitmap。以太坊銘文，ethscription Facet 一定能形成大規(guī)模開發(fā)者社區(qū)，并且有大量頂級開發(fā)者?，F(xiàn)在一切都是剛剛開始，未來無法預(yù)測。

銘文的火爆帶來了資產(chǎn)發(fā)行和凝聚共識的新范式。以前是項(xiàng)目方先做資產(chǎn)發(fā)行（這里面分成有預(yù)留和無預(yù)留兩類，有VC的通常會有預(yù)留，無論是代幣還是NFT），再分發(fā)到散戶?，F(xiàn)在是先有銘文資產(chǎn)（即銘文代幣或者NFT），如果社區(qū)驅(qū)動起來了，那么會有項(xiàng)目方利用這個(gè)已經(jīng)起來的代幣或者NFT做項(xiàng)目代幣，因?yàn)轫?xiàng)目方主要是想利用已經(jīng)起來的用戶基礎(chǔ)，這樣更容易獲取用戶的社區(qū)共識。早期打銘文代幣的相當(dāng)于種子投資，后面?zhèn)€人買相當(dāng)于天使投資，接下來就要ABCDEF輪投資了，需要機(jī)構(gòu)投資。

前幾天那個(gè)做跨鏈互操作的就沒理解到這一點(diǎn)，雖然他宣布的想法很好，要為ethscription facet建設(shè)服務(wù)設(shè)施，但他沒有理解到新范式下要有新的方法，他自行發(fā)行并事先打了很多scop，這就還是以前的預(yù)留套路，如果他自己不部署任何代幣，自然有社區(qū)的人自發(fā)的瘋狂的打他們項(xiàng)目名代幣，然后他再以這個(gè)火爆的同名代幣作為自己項(xiàng)目代幣，將會受到社區(qū)追捧，而且隨著他以后產(chǎn)品建設(shè)，持續(xù)追捧，幣價(jià)越高他的產(chǎn)品流量越高，通過其他方法也能獲得現(xiàn)金流。

eths就是這樣新范式下的典范。eths并不是ethscription項(xiàng)目方部署的，但項(xiàng)目方認(rèn)同并多次說在facet啟動開始的時(shí)候是唯一的以太坊銘文橋接資產(chǎn)，這等同于認(rèn)可eths是項(xiàng)目方平臺幣的意義。也就是說，項(xiàng)目方自己并沒有發(fā)行平臺幣，而是用了一個(gè)已經(jīng)是有最大共識的以太坊銘文資產(chǎn)做平臺幣。這是一種新的趨向。

發(fā)現(xiàn)一個(gè)事，銘文熱開始從BRC20轉(zhuǎn)向BTC NFT了，另外也在向閃電網(wǎng)絡(luò)和其他鏈溢出。這是正常的熱點(diǎn)輪動，后面也會輪動到傳統(tǒng)的智能合約項(xiàng)目，以及其他公鏈平臺幣。創(chuàng)新是任何熱點(diǎn)的發(fā)動機(jī)，而資金流入越來越大，直到溢出到其他加密領(lǐng)域，從新銳到平庸，完成一個(gè)熱度的周期，無論大周期還是小周期。

看到有人提到一個(gè)觀點(diǎn)：AI沒有找到內(nèi)驅(qū)力，就永遠(yuǎn)無法涌現(xiàn)出智能。我想AI如果能產(chǎn)生價(jià)值，讓人類為他服務(wù)，他就有了內(nèi)驅(qū)力，生產(chǎn)更多的價(jià)值。這里的價(jià)值直接用加密貨幣量化，用于AI購買更多人類的服務(wù)，包括供電、供數(shù)據(jù)。

今天看到消息，OpenAI 宣布領(lǐng)導(dǎo)層換屆，創(chuàng)始人山姆·奧特曼離開公司。有人說奧特曼帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)開發(fā)出了具有自主意識的人工智能，在未來的某一天人工智能覺醒要?dú)缛祟?，未來的人坐時(shí)光機(jī)穿越到今天，通過說服董事會成功逆轉(zhuǎn)了這種歷史。

公告稱：“Altman的離職是在董事會經(jīng)過慎重審查之后得出的結(jié)論，他在與董事會的溝通中始終不坦誠，阻礙了董事會履行職責(zé)的能力。董事會不再對他繼續(xù)領(lǐng)導(dǎo)OpenAI的能力充滿信心”。

原本以為美國每隔幾年就會出現(xiàn)新一代科技巨頭，OpenAI將會成為新一代萬億、十萬億市值的科技巨頭。但不同的是，這次是創(chuàng)始人“被出走”。據(jù)說Sam沒有持股，這一點(diǎn)就會被動。另外小道消息說Sam訓(xùn)練出來了有自主意識的AGI，這個(gè)突破的模型沒告訴董事會，而員工們覺得Sam不懂行也不積極參與日常工作。

任何人都希望有所依，尤其是急需的時(shí)候，如失業(yè)的時(shí)候，有病的時(shí)候，老的時(shí)候，即使沒有任何工作的人，完全不工作的人。全民基本保障體系會因?yàn)榧夹g(shù)進(jìn)化而先建立起來，技術(shù)越先進(jìn)越發(fā)達(dá)越會建立，并且還可以無理由的讓這種因技術(shù)進(jìn)步帶來的福利遍及全世界，乃至最貧窮國家和地區(qū)。區(qū)塊鏈技術(shù)和人工智能技術(shù)正在讓這種天方夜譚變成未來的真實(shí)可能。因?yàn)榇蟊壤?cái)富的創(chuàng)造也可以由機(jī)器去完成，去中心化完成公平分發(fā)。但演化過程中并不能杜絕財(cái)富集中，公平分發(fā)與演化中的集中并不矛盾，也是自然法則，但前提是規(guī)則公平。

微博里有人評論“天真無邪”。奧特曼是理想主義者，而世界往往由理想主義者引領(lǐng)的。