摘要：2019年8月14日，人民檢察院案件信息公開網公開了鹽城市鹽都區(qū)檢察院的一起集資詐騙案件的起訴書，起訴書顯示，被告人付某和姜某設立虛擬幣交易平臺，發(fā)行AFTC幣，引誘眾多人購買AFTC幣，已經涉嫌構成集資詐騙罪。...

近日，鹽都區(qū)檢察院以集資詐騙罪對AFTC幣發(fā)行人提起公訴。

利用區(qū)塊鏈概念，選擇傳銷，發(fā)行虛擬貨幣作為非法融資案件，大多定性為組織領導傳銷活動犯罪（鏈法律師聯(lián)合鏈和反傳統(tǒng)聯(lián)盟，發(fā)布2018年下半年傳銷貨幣報告：貨幣攻擊和防御｜2018年下半年100大傳銷貨幣實錄清單)。

AFTC貨幣被定性為集資欺詐，這意味著被查封、扣押、凍結的財產（如有）可能在訴訟結束后返還給集資參與者。

2019年8月14日，人民檢察院案件信息披露網絡披露了鹽城鹽都區(qū)檢察院集資欺詐案件起訴，起訴顯示被告傅和姜開設虛擬貨幣交易平臺，發(fā)行AFTC貨幣，誘使許多人購買AFTC貨幣，涉嫌構成集資欺詐。

ICO、STO、IMO、IFO、IEO，區(qū)塊鏈行業(yè)的融資術語層出不窮。在之前的文章中，我們分析了這些融資行為所涉及的法律問題（鏈法研究）｜為什么我們說“什么都做不了”？)，我們認為，各種各樣的“”O(jiān)“本質是吸收公眾資金，在當前的監(jiān)管框架下是違法的。

O1 案情簡介

2018年3月，被告傅某與李某等人（另案處理）在互聯(lián)網上非法開設虛擬貨幣AFTC貨幣交易平臺，炒作區(qū)塊鏈概念，發(fā)行AFTC貨幣，通過后臺操縱提高貨幣價值，以“AFTC國際控股有限公司”的名義進行宣傳推廣，發(fā)行AFTC貨幣“只漲不跌”、“持幣生息”等虛假誘惑信息，誘使不少投資者購買AFTC幣。

被告姜知道AFTC貨幣是被告傅等人建立平臺發(fā)行，有崩潰風險，導致后期投資者損失，仍作為三個市場領導者積極參與推廣吸收資金，共同吸收受害者花、邱等人投資購買AFTC貨幣，同年6月14日，被告傅關閉AFTC交易平臺。

被告傅某、姜某如實供述了自己的犯罪事實，被告姜某撤回部分贓款175480元并發(fā)給被害人，得到了被害人的理解。

鹽都區(qū)檢察院認為，被告傅某、姜某以非法占有為目的，選擇虛構事實、隱瞞真相的方式，非法向社會公開募集資金，數(shù)額巨大。其行為違反了《中華人民共和國刑法》第一百九十二條的規(guī)定，應當以集資詐騙罪追究刑事責任。

O2 法律分析

2018年8月24日，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中央網絡信息辦公室、公安部、中國人民銀行、市場監(jiān)管總局聯(lián)合發(fā)布《關于防范以“虛擬貨幣”和“區(qū)塊鏈”名義非法集資的風險提示》，指出通過發(fā)行所謂的“虛擬貨幣”、“虛擬資產”和“數(shù)字貨幣”來吸收資金，侵犯公眾合法權益。這些活動并不是真正基于區(qū)塊鏈技術，而是炒作非法融資、傳銷、欺詐的區(qū)塊鏈概念。

犯罪分子將“區(qū)塊鏈相關概念”參與非法融資活動，集資欺詐屬于非法融資犯罪，嫌疑人將面臨嚴重酷刑。

什么是集資詐騙罪？

依照刑法第一百九十二條的規(guī)定， 集資詐騙罪是指以非法占有為目的， 利用詐騙手段非法融資， 數(shù)額較大的，為集資詐騙罪。具有“非法占有目的”是集資詐騙罪的必要主觀要素， 侵權人主觀上不能認定為“非法占有目的”的，不能設立集資詐騙罪。

非法融資是什么意思？

根據(jù)最高人民法院2010年發(fā)布的《關于審理非法集資刑事案件具體適用法律若干問題的解釋》，非法集資是違反國家金融管理法規(guī)向公眾（包括單位和個人）吸收資金的行為。

此外，非法集資行為主要具有以下特點：

一是未經有關部門批準或者借用合法經營的形式吸收資金；

二是通過媒體、交流會、傳單、手機信息等方式向社會公開；

三是承諾在一定期限內以貨幣、實物、股份等形式償還本息或收益；

第四，向公眾吸收資金，即社會的非特定對象。這四個方面的客觀表現(xiàn)也表明了非法融資犯罪的四個特點，即非法性、開放性、誘導性和社會性。

換句話說，從ICO到IEO，都可能是非法集資。

在這種情況下，AFTC平臺發(fā)行AFTC貨幣誘使投資者購買，這本身就是非法融資。此外，采用欺詐方法，有非法占有的目的，因此檢方認為涉嫌集資欺詐犯罪。

如果被認定為集資詐騙罪，投資者如何追回投資資金？

根據(jù)目前的公訴書，犯罪嫌疑人姜某主動退還贓款，得到了被害人的理解，因此法院在后期量刑時會考慮。

因為案件被定性為集資詐騙，如何保障后續(xù)集資參與者的權力？也就是說，投資者（受害者）如何收回投資資金？

需要明確的是，作為集資詐騙案件的投資者（受害者），不能提及刑事附帶民事訴訟，直接主張權利。

根據(jù)《最高人民法院、最高人民檢察院、公安部關于辦理非法融資刑事案件若干問題的意見》（以下簡稱《意見》）第九條：

辦理跨地區(qū)非法融資刑事案件，案件主辦地辦案機關應當立即核算涉案財產，做好統(tǒng)一資產處理的基礎工作。其他涉案地辦案機關應當立即查明涉案財產，明確其來源、去向、用途和經營狀況，依法辦理查封、扣押、凍結手續(xù)，并制作詳細清單?？垩嚎铐棏旈_立明細賬，扣押后立即存入辦案機關唯一合規(guī)賬戶，并向辦案機關提供相關信息。

人民法院對涉案財產依法作出判決后，有關地方和部門應當在處置非法集資部門的統(tǒng)籌協(xié)調下，認真履行合作責任，靈活運用各種手段，做好涉案財產清運、資產變現(xiàn)、資金收集、資金退還等工作，確保實際損失最小化。

根據(jù)有關規(guī)定，被查封、扣押、凍結的財產，一般應當在訴訟結束后退還給集資參與人。涉案財產不足全部返還的，按照集資參與人集資金額的比例返還。集資參與人的損失一般先于執(zhí)行其他民事負債、罰款和沒收財產。

根據(jù)《意見》第十條關于集資參與人權利保護的規(guī)定，集資參與人是指向資本單位和個人投資非法集資活動，幫助和獲得經濟收益的單位和個人的除外。

人民法院、人民檢察院、公安部門應當通過及時公布案件進展情況和資產處置情況，依法保護集資參與者的合法權利。集資參與者可以選擇代表向人民法院提出有關意見和建議；不能選擇代表的，人民法院可以指定代表。人民法院可以根據(jù)案件情況決定集資參與者代表參加或者審理審判。