摘要：近期板塊重要利好貝萊德于上個(gè)月月末推出了其首個(gè)在公共區(qū)塊鏈上發(fā)行的代幣化基金--貝萊德美元機(jī)構(gòu)數(shù)字流動(dòng)性基金(首字母縮寫(xiě)B(tài)UIDL)基于Solana的房地產(chǎn)數(shù)字化投資平臺(tái)Parcl即將TGE，BackPack、OKX、Bybit等主流交易所均已公告將上線PRCL。...

近日中東緊張局勢(shì)導(dǎo)致BTC大跌、山寨幣血崩，而在伊朗和以色列停止進(jìn)一步動(dòng)作局面得到控制后，大盤(pán)立即暴跌后反彈。

下跌過(guò)程中山寨幣跌幅遠(yuǎn)高于BTC，BTC統(tǒng)治率占加密貨幣市場(chǎng)的份額升至53%是2021年4月以來(lái)的最高水平。在反彈過(guò)程中，RWA板塊的反彈相對(duì)強(qiáng)勢(shì)，近期幾次下跌中一直主導(dǎo)加密市場(chǎng)，說(shuō)明了大資金和市場(chǎng)的長(zhǎng)期偏好，加之生態(tài)呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的態(tài)勢(shì)，不斷涌現(xiàn)出各個(gè)類(lèi)型的資產(chǎn)項(xiàng)目，投資者可重點(diǎn)關(guān)注該板塊的龍頭和新型資產(chǎn)。

推薦重點(diǎn)關(guān)注下列項(xiàng)目:ONDO、GFI、PRCL(即將上線).

近期板塊重要利好貝萊德于上個(gè)月月末推出了其首個(gè)在公共區(qū)塊鏈上發(fā)行的代幣化基金--貝萊德美元機(jī)構(gòu)數(shù)字流動(dòng)性基金(首字母縮寫(xiě) BUIDL)基于Solana的房地產(chǎn)數(shù)字化投資平臺(tái)Parcl即將TGE，BackPack、OKX、Bybit等主流交易所均已公告將上線PRCL。

高盛集團(tuán)和 BlockTower Capital 的兩位校友 Michael Bucella 和 Steve Lee 成立了一家新的加密資產(chǎn)投資公司 NeoclassicCapital，該投資公司專(zhuān)注于衍生品、現(xiàn)實(shí)世界資產(chǎn)代幣化、娛樂(lè)、游戲和社交等領(lǐng)域。IOTA生態(tài)系統(tǒng)DLT基金會(huì)與Tenity合作推出IOTA亞太加速器，重點(diǎn)關(guān)注RWA領(lǐng)域。以去中心化房地產(chǎn)交易平臺(tái) Parcl Protocol為基礎(chǔ)的 Parcl生態(tài)系統(tǒng)宣布與全球另類(lèi)投資公司 SkyBridge Capital 建立戰(zhàn)略合作關(guān)系。

位于阿布扎比的去中心化金融平臺(tái) NEOPIN近日也推出基于真實(shí)世界資產(chǎn)(RWA)的DeFi(去中心化金融)產(chǎn)品，并開(kāi)始瞄準(zhǔn)全球 57 億美元的 RWA 市場(chǎng)，首次進(jìn)入 RWA市場(chǎng)。該產(chǎn)品具有便利的投資理財(cái)功能。

傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)資金加持目前RWA賽道中頭部項(xiàng)目擁有TradFi 巨頭后援:貝萊德(BlackRock)、高盛(GoldmanSachs)和橋水 (Bridgewater)。在市場(chǎng)行情多次大跌反彈中，RWA賽道每次表現(xiàn)都較亮眼，相對(duì)扛跌。截至目前貝萊德鏈上基金B(yǎng)UIDL已經(jīng)吸引2.8億美元存款，需求強(qiáng)勁。根據(jù)rwa.xyz的數(shù)據(jù)，該基金在同行中排名第二，僅次于富蘭克林鄧普頓的富蘭克林鏈上主國(guó)政府華幣甘今賽道規(guī)模的不斷擴(kuò)大根據(jù) Korbit Research Center 2024年加密市場(chǎng)展望，2023 年，RWA 領(lǐng)域的總鎖定價(jià)值(TVL)同比增長(zhǎng)超過(guò) 700%，從年初的7億美元增長(zhǎng)到年底的57 億美元。

今年，隨著機(jī)構(gòu)入場(chǎng)開(kāi)始，其對(duì)穩(wěn)定回報(bào)的需求推動(dòng)了 RWA的需求，將為該領(lǐng)域帶來(lái)強(qiáng)勁增長(zhǎng)。波士頓咨詢(xún)集團(tuán)(BCG)預(yù)測(cè)，RWA市場(chǎng)將在 2030 年達(dá)到16萬(wàn)億美元。BTC現(xiàn)貨ETF通過(guò)，對(duì)RWA賽道長(zhǎng)期利好BTC現(xiàn)貨ETF通過(guò)，能將BTC帶給更多現(xiàn)實(shí)投資用戶(hù)，大大加強(qiáng)加密貨幣的普及度，有利于貝萊德等大型公司推進(jìn)現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)代幣化，RWA賽道會(huì)持續(xù)收益，同時(shí)近日香港BTC及ETH現(xiàn)貨ETF通過(guò)，香港上市的比特幣現(xiàn)貨 ETF 預(yù)計(jì)將通過(guò)「南向通」機(jī)制，吸引高達(dá)250 億美元的中國(guó)大陸資金。這為比特幣 ETF 提供了巨大的潛在資金來(lái)源。

RWA生態(tài)項(xiàng)目推薦:

ONDO Finance(ONDO)項(xiàng)目介紹:

Ondo Finance 今年年初推出了一個(gè)代幣化基金，允許穩(wěn)定幣持有人投資債券和美債。Ondo Finance目前已經(jīng)支持提供四種投資基金--美國(guó)貨幣市場(chǎng)基金(OMMF)、美國(guó)國(guó)債(OUSG)、短期債券(OSTB)、高收益?zhèn)?OHYG)，將這些投資基金標(biāo)記為RWAS(稱(chēng)為“基金代幣”)。用戶(hù)參與KYC/AML流程后，就能夠交易基金代幣，并在許可的DeFi協(xié)議中使用這些基金代幣。代幣表現(xiàn):ONDO 最近一個(gè)月漲幅64%，曾一周漲幅超 110%。

推薦理由:美債收益率處高位，DeFi收益率下降:隨著 2023年 DeFi收益率大幅下降，以及用戶(hù)紛紛涌入不斷上漲的美國(guó)國(guó)債利率，代幣化國(guó)債出現(xiàn)爆炸性增長(zhǎng)。隨著代幣化國(guó)債的總鎖定價(jià)值從 2023 年1月的 1.14 億美元飆升至年底的 8.45 億美元，Ondo Finance等提供商迎來(lái)大量資金流入。根據(jù) DeFiLama的數(shù)據(jù)，在市場(chǎng)有明確需求的情況下，國(guó)債相關(guān) RWA 項(xiàng)目的 TVL處于持續(xù)增長(zhǎng)階段。傳統(tǒng)背景頭部機(jī)構(gòu)的背書(shū):團(tuán)隊(duì)成員有高盛、Fortress、Bridgewater和 MakerDAO 等各種機(jī)構(gòu)和DeFi協(xié)議的豐富背景。項(xiàng)目目前已獲得了 3400萬(wàn)美元的投資，投資方有Pantera Capital、Coinbase Ventures、Tiger Global、Wintermute等知名機(jī)構(gòu)。

團(tuán)隊(duì)開(kāi)發(fā)的去中心化借貸協(xié)議Flux Finance 專(zhuān)門(mén)投資于貝萊德的iShares 短期國(guó)債 ETF(SHV),是貝萊德明牌背書(shū)的RWA賽道頭部項(xiàng)目。項(xiàng)目產(chǎn)品OUSG的良好表現(xiàn):該協(xié)議提供了各種可供借貸的代幣，如USDC、DAIUSDT和 FRAX，而OUSG 是唯一的抵押資產(chǎn)。根據(jù)Dune面板數(shù)據(jù)分析，債券代幣的現(xiàn)有市值超 4.46 億美元，Ondo(OUSG)擁近 17.28%的市場(chǎng)份額，市值已經(jīng)超過(guò)8000萬(wàn)美元。

Goldfinch(GFl)項(xiàng)目介紹:

Goldfinch 主要為債務(wù)基金和金融科技公司提供貸款，為借款人提供USDC信用額度，并支持將其轉(zhuǎn)換為法定貨幣給借款人。Goldfinch的模式很像傳統(tǒng)金融的銀行，但是擁有的是去中心化審計(jì)員、貸方和信用分析師池。Goldfinch審計(jì)借款人的審計(jì)師必須擁有質(zhì)押治理代幣 GFI。Goldfinch 可以提供的收益率很高，因抵押門(mén)檻低，Goldfinch 的借款人可以支付 10-12% 的利率，目前其也沒(méi)出現(xiàn)壞賬的情況。代幣表現(xiàn):GFI近日30天漲幅118.5%，近一年漲幅485.4%。

推薦理由:團(tuán)隊(duì)背景非常優(yōu)質(zhì)，受到北美TOP投資機(jī)構(gòu)的追捧:由Coinbase前員工創(chuàng)建的Goldfinch雖然比Centrifuge入局要晚一些，但其憑借著創(chuàng)新的式獲得了知名機(jī)構(gòu)的大額融資。據(jù)RootData 數(shù)據(jù)顯示，Goldfinch 完成3輪融資，累計(jì)籌集3700萬(wàn)美元，a16z、SVAngel、Alliance DAO、Balaji Srinivasan、Ryan Selkis 等參投。Goldfinch還宣布與金融科技公司 Fazz Financial 啟動(dòng) 200 萬(wàn)美元交易，值得一提的是，該另類(lèi)資產(chǎn)類(lèi)別不受加密貨幣或股票市場(chǎng)波動(dòng)影響，其收益來(lái)自現(xiàn)實(shí)世界的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。

業(yè)務(wù)發(fā)展穩(wěn)健:目前Goldfinch業(yè)務(wù)已經(jīng)遍布美國(guó)、巴西、印度、馬來(lái)西亞等28個(gè)國(guó)家。業(yè)務(wù)分布廣泛，主要來(lái)自發(fā)展中國(guó)家。今年年初，Goldfinch先宣布了一個(gè)試點(diǎn)項(xiàng)目，只在通過(guò)利用鏈上現(xiàn)金流在 Goldfinch 上獲取信貸。此外Goldfinch 推出了一種新的交易結(jié)構(gòu): 可贖回貸款。該產(chǎn)品使投資者可以選擇在貸款最終到期日之前收回投資。創(chuàng)新性產(chǎn)品為項(xiàng)目代幣未來(lái)走勢(shì)帶來(lái)更多的利好和看漲。

ParcI(PRCL)項(xiàng)目介紹:

Parcl是基于 Solana 公鏈的去中心化房地產(chǎn)指數(shù)的衍生品平臺(tái)。Parc 的房地產(chǎn)指數(shù)與傳統(tǒng)金融的 REITS(不動(dòng)產(chǎn)信托基金)類(lèi)似，但Parcl不是將已經(jīng)成熟的REITS 產(chǎn)品直接進(jìn)行代幣化，而是通過(guò) Parcl Labs 對(duì)某個(gè)城市地區(qū)采集數(shù)據(jù)點(diǎn)進(jìn)行計(jì)算，創(chuàng)建當(dāng)前地區(qū)的房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)，并由Parc開(kāi)發(fā)團(tuán)隊(duì)通過(guò) Pvth 預(yù)言機(jī)在鏈上傳輸。代幣表現(xiàn):OKX、Bybit、Gate、MEXC、Bitget都將于4月16日上線PRCL，Whales Market上PRCL的盤(pán)前市場(chǎng)價(jià)格在0.8687美元，投資者可以在代幣上線后觀察其價(jià)格變化，時(shí)買(mǎi)入。

推薦理由:項(xiàng)目V3版本的更新選代:先前Parclv2僅支持不能支持流動(dòng)交易市場(chǎng)的資產(chǎn)價(jià)格源。將來(lái)在滑點(diǎn)和其他協(xié)議功能方面的開(kāi)發(fā)將允許該協(xié)議用于任何資產(chǎn)價(jià)格源。上個(gè)月，Parcl運(yùn)行了 V3 協(xié)議版本，較之前版本將流動(dòng)性問(wèn)題擴(kuò)展，引入去中心化治理以及保護(hù) LPS和交易者免受市場(chǎng)過(guò)度失衡的風(fēng)控功能，目前Parcl可交易的房地產(chǎn)市場(chǎng)指數(shù)共計(jì) 10個(gè)，其中主要是美國(guó)的城市地區(qū)。不過(guò)近期會(huì)上線中國(guó)香港、英國(guó)倫敦以及印度尼西亞雅加達(dá)等城市。

代幣空投激勵(lì)計(jì)劃引來(lái)社區(qū)較大關(guān)注:根據(jù) DeFiLlama數(shù)據(jù)顯示，ParcITVL為 7544 萬(wàn)美元，較年初增長(zhǎng)超過(guò)3倍。Parcl空投于4月16日開(kāi)啟，項(xiàng)目的LPs和交易者變多，這或許是 Parcl TVL增長(zhǎng)的核心原因。Parcl剛剛結(jié)束了第三期活動(dòng)，代幣即將TGE并可查詢(xún)空投，隨后將開(kāi)啟「永久積分計(jì)劃」，對(duì)未來(lái)的LP提供者、交易者、社區(qū)貢獻(xiàn)者等都將基于持續(xù)獎(jiǎng)勵(lì)。按照Parcl首期空投的PRCL場(chǎng)外價(jià)格計(jì)算，提供LP2個(gè)月的ROI為18%以上，APY=111%以上。