摘要：投資者普遍認(rèn)可趨勢的重要性，然而，他們往往試圖預(yù)先判斷趨勢。然而，有多少投資者能夠經(jīng)受住這些特點(diǎn)的考驗(yàn)，尤其是在短時間內(nèi)得不到良好反饋的情況下？當(dāng)我們談到普適性的止損猶豫時，實(shí)際上，這大多是由心理障礙所導(dǎo)致。...

1、控制撤退的戰(zhàn)術(shù)框架

1、三大核心

1）、順勢交易

順應(yīng)市場趨勢進(jìn)行交易并不意味著每次都能抓住進(jìn)入市場的最佳時機(jī)，但它可以讓你在長期的應(yīng)用范圍內(nèi)把握最強(qiáng)大的大規(guī)模盈利市場。

重要提示:期貨時間長了，手續(xù)費(fèi)也是一筆不容忽視的交易費(fèi)用。新開戶無條件手續(xù)費(fèi)加一分，最高交回93%，可降低成本(根據(jù)每月手續(xù)費(fèi)總額或資金金額確定)

注：沒有客戶經(jīng)理申請低手續(xù)費(fèi)，期貨賬戶默認(rèn)手續(xù)費(fèi)和擔(dān)保金很高

市場趨勢表現(xiàn)出無序的狀態(tài)，但在每一次混亂之后，市場必然會選擇一個方向。市場的沖擊不是因?yàn)樗淖兓?，而是因?yàn)樗跍y試未來的方向。它不是隨機(jī)的，而是一系列的行動來考慮即將到來的趨勢。

投資者普遍認(rèn)識到趨勢的重要性，但他們通常試圖提前判斷趨勢。事實(shí)上，市場本身并不知道趨勢將在哪里發(fā)展，只有當(dāng)它達(dá)到一個臨界點(diǎn)時，趨勢才會真正形成。因此，我們不應(yīng)該認(rèn)為我們可以提前知道趨勢，而應(yīng)該在趨勢出現(xiàn)時果斷行動，不要錯過這個機(jī)會。

2）、是輕倉

期貨交易中的輕倉行為和期貨的杠桿效應(yīng)往往被認(rèn)為是一種不同的搭配。在期貨市場上，許多散戶投資者似乎認(rèn)為，只有重倉才能充分利用游戲規(guī)則，并通過滿倉操作快速實(shí)現(xiàn)財富的巨大增長。這個快速致富的神話故事深深吸引了散戶投資者，使他們通常忽略了背后隱藏的巨大風(fēng)險。

當(dāng)然，也有人憑借出色的盤感準(zhǔn)確捕捉到了市場的起點(diǎn)，從而獲得了驚人的收益。然而，這樣的成功并非沒有代價。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，這些經(jīng)典案例最終會回歸概率水平。因此，這些偶然的光環(huán)可以看作是市場的獎勵，而不是投資者自身的真實(shí)實(shí)力。我們不能僅僅依靠財富來管理我們的資金。

輕倉交易的特點(diǎn)可以概括為慢、小、穩(wěn)。然而，有多少投資者能夠承受這一特征的挑戰(zhàn)，尤其是在短期內(nèi)沒有得到良好反饋的情況下？有人可能會告訴你，只要你堅持這種交易方式五年，你就會看到結(jié)果。然而，面對這樣的建議，一半的人不愿意接受，另一半的人接受，但當(dāng)他們看到周圍的朋友通過梭哈實(shí)現(xiàn)巨大的財富變化時，大多數(shù)人中途放棄了。

3）、止損

在許多文章和書籍中，我們經(jīng)常遇到一個詞，但我們覺得很難真正練習(xí)。令人驚訝的是，困難不在于指令本身的操作，而在于我們內(nèi)心的掙扎。

當(dāng)我們提到普遍的止損猶豫時，事實(shí)上，這主要是由心理問題引起的。例如，常見的心理誤解是：“等待”僥幸，認(rèn)為可能有轉(zhuǎn)折點(diǎn)；認(rèn)為“損失回來”，即過去的經(jīng)驗(yàn)將決定未來的趨勢；以及“只要不止損，就不會實(shí)際損失”的態(tài)度。

對于止損策略，經(jīng)常會有一些誤解。例如，有些人認(rèn)為他們的止損設(shè)置不合理，容易接觸，所以他們不斷尋求更好的方法。其他人認(rèn)為止損是一種浪費(fèi)，所以他們選擇鎖定頭寸，以避免直接面對損失。更多的人繼續(xù)經(jīng)歷小止損，開始懷疑他們的整個交易系統(tǒng)。

這些微小的心理變化實(shí)際上暴露了我們在認(rèn)知層面上的一些缺失。你為什么這么說？因?yàn)橹箵p本身沒有對錯之分，只有快慢之分；止損沒有所謂的完美標(biāo)準(zhǔn)，只遵循盈虧同源的規(guī)律；更重要的是，止損沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)答案，真正的標(biāo)準(zhǔn)其實(shí)存在于你自己的心中。

因此，當(dāng)我們再次思考止損時，也許我們應(yīng)該放下對形式的固執(zhí)追求，然后致力于實(shí)際實(shí)施。當(dāng)每一次止損都能迅速果斷地實(shí)施時，我相信你的交易結(jié)果會比現(xiàn)在更好。

2、二大附加值

1）、獨(dú)立思考的能力

在以往的交易市場中，數(shù)據(jù)的稀缺性促使具有信息不對稱優(yōu)勢的人輕松盈利。然而，目前的市場面臨著信息泛濫的問題，這使得數(shù)據(jù)選擇能力成為交易能力的關(guān)鍵指標(biāo)。

在交易中，你有沒有遇到過自己持有的頭寸與所謂大師推薦的頭寸相反，所以你過早地平倉了本可以盈利的清單？或者當(dāng)持股出現(xiàn)浮虧時，符合止損條件，卻因?yàn)橐恍┧^的利好消息而猶豫不決，不愿意果斷執(zhí)行止損？再比如，當(dāng)外圍市場出現(xiàn)異常波動時，你有沒有因?yàn)橛X得內(nèi)部市場會遵循聯(lián)動效應(yīng)而堅守頭寸？

這種信息充斥著每個人的交易決策，這使得我們很難保持獨(dú)立的態(tài)度，客觀地看待自己的持股權(quán)。獨(dú)立思維能力的培養(yǎng)不是一蹴而就的，但首先要樹立這樣的觀念。

2）、始終保持正能量

交易是一條充滿挫折的道路。當(dāng)我們遇到損失時，我們經(jīng)常情緒激動，甚至大喊大叫。我們的情緒很容易被帶入負(fù)面狀態(tài)。面對市場，我們可能會感到脆弱、無助和渺小。然而，我們應(yīng)該記住，我們并不孤單，代表著許多散戶投資者和市場參與者，他們有著與我們相同的心情和經(jīng)歷。

墨菲定律警告我們，過度擔(dān)心不良結(jié)果可能會促進(jìn)不良結(jié)果的發(fā)生。那么，為什么不在交易中以積極的態(tài)度和積極的能量面對市場呢？我們應(yīng)該保持樂觀的態(tài)度，防止過于關(guān)注短期交易結(jié)果和成敗理論。讓我們思考一下現(xiàn)在的困難，想象一下10年后我們會以什么樣的態(tài)度回顧這些挑戰(zhàn)？

通過保持積極的態(tài)度，我們可以更好地應(yīng)對交易中的挫折，提高我們的心理韌性。

2、趨勢交易者的減倉策略

在趨勢交易中，回調(diào)是不可避免的，這種回調(diào)往往出現(xiàn)在整合階段。整合階段可分為調(diào)整和翻轉(zhuǎn)兩種情況。在這兩種情況下，我們可以使用以下四種策略。

第一種策略是，一旦市場進(jìn)入調(diào)整，就認(rèn)為趨勢將會逆轉(zhuǎn)，因此平倉并保持觀望態(tài)度。只有當(dāng)市場發(fā)出新的信號，可以證明趨勢繼續(xù)下去時，它才會再次進(jìn)入市場。該策略的優(yōu)點(diǎn)是在整個回調(diào)和整合過程中保持放松，不承受太大的壓力。缺點(diǎn)是，由于頻繁退出和重新進(jìn)入，可能會錯過一些盈利機(jī)會。

第二種策略是將所有的沖擊調(diào)整視為回調(diào)，直到最終被定義為翻轉(zhuǎn)。當(dāng)市場進(jìn)入調(diào)整時，我們選擇保持不動，只有當(dāng)市場發(fā)出明確的趨勢逆轉(zhuǎn)信號時，我們才會退出市場。這種策略的優(yōu)點(diǎn)是過程中消耗較少，即使有減倉，最終也能彌補(bǔ)。然而，缺點(diǎn)是，當(dāng)最后一次真正的翻轉(zhuǎn)到來時，回吐可能會更大，尤其是當(dāng)V型翻轉(zhuǎn)時。

第三種策略是在進(jìn)入盤整狀態(tài)時，無論最終盤整被證明只是回調(diào)還是反轉(zhuǎn)的過渡階段，都要進(jìn)行減持操作。減持后，如果市場繼續(xù)上漲，再增加頭寸；如果市場繼續(xù)下跌，就關(guān)閉頭寸。當(dāng)這種策略持續(xù)時，與第一種策略相比，減少頭寸較小，消耗的收入較少。當(dāng)趨勢逆轉(zhuǎn)時，與第二種策略相比，它可以保持更多的浮動利潤和更少的回報。

第四種策略是一種高風(fēng)險、高回報的策略，即賺大錢卻虧大錢的起伏策略。這種策略堅信趨勢可以穩(wěn)步發(fā)展。只要市場回調(diào)給機(jī)會，就會選擇加倉，拼命加倉，一直擁有。然而，這種策略的風(fēng)險相對較高。

對于哪種策略更好，每個人心中的答案估計都不一樣。重要的是，你需要問問自己哪種策略更適合你，你能接受哪種類型的最大損失。至于利潤，我們不能完全控制市場。